新盛客服微信：{1145144946}据财联社报道，5月30日，这些银行中的一些将5年期整存整取利率下调至1.20%，这一利率甚至低于包括招商银行在内的多家大型银行的1.30%存款挂牌利率。

尤其引人注目的是，中小银行中“存5年不如存1年”的极端利率倒挂现象已屡见不鲜。例如，广州花都稠州村镇银行调整后的5年期利率与半年期利率相同，均为1.20%，这不仅比其3年期利率高出55个基点，还比大型银行同期利率低10个基点。此外，这一利率也低于该行1年期定存利率的1.6%。

分析人士认为，在利率下行周期，中小银行更倾向于采取利率倒挂策略来吸引短期资金，这种策略较为灵活，有助于加速降低高成本长期存款的比例。此外，广东清新农村商业银行也于5月30日宣布，将人民币存款挂牌利率中的5年期整存整取定期存款利率降至1.25%。

在同一天，广州花都的稠州村镇银行发布了新的存款利率调整信息，自6月5日起，该行提供的半年期、一年期、二年期、三年期和五年期整存整取定期存款利率分别设定为1.20%、1.60%、1.40%、1.75%和1.20%。

经过此次调整，稠州村镇银行的五年期整存整取定期存款利率较三年期利率下降了55个基点（BP），并且与大型银行的同期同类存款挂牌利率相比，低了10个基点。此外，这一利率水平也显著低于该行一年期定存利率的1.6%。

今日，北京怀柔融兴村镇银行发布通知，自6月1日起对人民币存款挂牌利率进行调整。调整后的利率如下：三个月、六个月和一年期整存整取定期存款的利率分别为0.80%、1.00%和1.35%。至于二年、三年和五年期整存整取定期存款，其利率将统一设定为1.20%。

总体来看，中小银行的存款利率调整步伐与国有大型银行相似，均表现为存款挂牌利率的非对称性下降，其中长期利率下调幅度更为显著。

在5月20日，国有大型银行普遍降低了存款利率。具体来看，活期存款利率下降了5个基点，降至0.05%；而三个月、半年、一年、二年期的定期存款利率分别下调了15个基点，达到0.65%、0.85%、0.95%、1.05%；三年期和五年期的定期存款利率则分别下调了25个基点，分别为1.25%和1.3%。

针对中小银行的非对称性降息，尤其是对一年期整存整取定期存款利率的调整，邮储银行研究员娄飞鹏向财联社记者表示，这体现了中小银行对一年期存款的偏好。随着利率市场化改革的不断深化，银行在存贷款利率的定价上更加倾向于市场化。短期定期存款利率高于长期定期存款利率的倒挂现象，是银行根据自身负债结构，在存款利率定价上市场化的体现。

融360数字科技研究院高级分析师艾亚文向财联社记者指出，存款利率的倒挂反映了银行对未来利率走势的预期，也是银行优化存款结构和负债端管理的结果。银行净息差持续受到压力，存款成本较高，迫使银行通过利率倒挂，加快降低高成本长期存款的比例。在利率下行周期中，中小银行更倾向于吸收短期资金，其策略相对灵活，也避免了锁定高成本长期负债。

利率倒挂不会成为常态，预计利率将继续下降。公开数据显示，中小银行的这一迅速行动背后有其现实压力。2025年一季度，商业银行净息差为1.43%，较2024年末下降了9个基点。尽管银行业净息差收窄的速度有所减缓，但压力依然存在，尤其是以农村商业银行为主的中小银行。

从机构层面来看，一季度，国有大行、股份制银行、城市商业银行、农村商业银行的净息差分别为1.33%、1.56%、1.37%、1.58%，分别环比变化-11个基点、-6个基点、-1个基点、-15个基点。

从行业角度看，农村商业银行的净息差环比大幅收窄15个基点至1.58%，降幅最为显著。

艾亚文指出，与国有大行和股份制银行相比，中小银行面临着更为严峻的息差压力。此外，政策传导机制促使中小银行迅速响应，以避免存贷利差过度收窄。招商证券银行首席分析师王先爽提出，存款利率的下调对银行来说，能够缓解因降息而导致的净息差缩窄问题，从而保护其盈利水平。然而，这也可能引发存款流动性的短期压力。降息后，一年期存款利率降至0.95%，而当前一年期同业存单(NCD)到期收益率则为1.68%，这较大的收益差距可能引发存款的脱媒现象。

娄飞鹏进一步分析，存款利率的倒挂现象是暂时的，不太可能成为长期趋势，也不太可能普遍发生。从长期视角来看，短期存款利率预计将低于长期存款利率。未来，存款利率仍有进一步下调的可能。